本帖最后由 kim-possible 于 2014-4-18 16:00 编辑
专利是企业的重要资产，实现专利资产货币化的一个重要环节就是专利评估，因为只有货币化的资产才能真正实现其流通和交换价值。目前国内外常使用的专利评估方法主要有：成本法，市场法和收益法。实际上，这三种方法均来自对有形资产的评估，故而，当我们运用它们对专利进行估值时，就会发现，这些方法均存在不同程度的缺陷，导致结果不尽合理。
为此，经过多年研究，笔者得出一种新的专利评估数学模型和计算方法，称为“产业法”。该评估法认为决定一件专利的价值不仅仅与该专利相关，还应当与该专利持有人的市场影响力，该专利产品的市场总值，该专利产品上附加的有效专利数量，以及该产品所属产业的专利敏感度和评估时期的专利价值回报期望值，也就是专利保护状况等重要因素相关。该数学模型经过多重假设和推论，多行业专利的测试估算，表明能够更加充分地考虑到影响专利价值的主要因素，更加合理的评估出一件专利的价值，其内容详述如下：
一、现有专利评估的主要方法及其缺陷
（一）成本法
成本法是指在评估资产是按照被评估资产的现时重置成本扣除各项贬值来确定资产价值的方法，其计算公式为：
V=C-d-e
式中：
V-被评估资产的评估值；
C-重置成本价值；
d-功能性贬值；
e-经济性贬值。
该估值方法的理论基础是假设一项专利的价值主要由创造这项专利的成本所决定的。显然，一项专利的价值与研发这项专利的成本常常并没有必然的联系，这一点显著区别于有形资产的评估。我们常常见到一项投入巨大的专利技术并没有多大的经济价值，或者，我们也会见到一项价值惊人的专利，其投入并非天文数字，由此可见，运用成本法并不能合理反映出一项专利的实际价值。
（二）市场法
市场法是指在市场上选择若干相同或者近似的资产作为参照物，针对各项价值影响因素，将被评估资产分别与参照物进行比较调整，再综合分析各项调整的结果，确定资产价值的方法。
该估值方法的理论基础在于假设一件专利的价值与持有该专利的持有人没有太大的直接关系。实际上，当我们见到美国加州圣活塞法院判决三星公司赔偿苹果6件专利10亿美金的时候，我们是否会有这样的想法，如果这6件专利的持有人不是苹果，那么这几件专利还值这么多钱吗？因此，笔者认为一项专利的价值与该专利的持有人有着非常重要的关系，也许正因为如此，专利贸易才更具有商业价值和意义。
（三）收益法
收益法是指通过估值被评估资产未来收益并折成现值，以确定资产价值的方法，其计算公式为：
V= ∑R（1+i）- t (i=1,N)
式中：
V-被评估资产的评估值；
R-第t年预期可得的净收益；
i= 折现率；
N-被评估资产的经济寿命期；
t - 年份
该估值方法的理论基础在于假设一件专利的价值取决于专利持有人所生产的产品未来收益的贴现值，显然，我们对专利价值的评估更多的应当基于当前的现实环境做出的，而不是根据其不确定的未来收益来倒推；同时，一件专利的价值不仅取决于其持有人生产的产品价值，还与该类产品的市场总值，以及附加在该产品上的其他专利数量有密切关系的。因此，这种估值方式由于未能充分考虑影响一件专利价值的主要因素和不定因素，往往也难以获得一件专利的合理估值。
二、一种新的发明专利评估数学模型及算法
笔者经过多年研究出的这种新的专利评估方法，称为“产业法”。其理论基础表述如下：
假设一：附加在某一种产品上的所有专利价值总和不会超过该产品的市场总价值。
例如，我们知道一台手机上有超过20万件有效专利，我们可以认为这20万件专利的价值总和应当不会大于该手机的市场总值。
我们可以用N表示该产品上附加的所有有效专利数量，用ΣPn代表该产品上所有专利的价值总和，用Q代表该产品的市场总价值，假设一可以表述为：
ΣPn
=153,507元
即：该估值专利的评估价值为15.4万元。
案例2：待评估专利ZL20101xxxxx3.x，该专利处于有效期内且法律状态有效。该专利持有人是电子设备生产企业，该专利主要用于生产计算机外用设备，评估时间为2013年3月14日。
基本情况: 2012年,该产品全国市场总值为120亿元，该产品中国有效专利存量为240件（截至评估日）； 经计算，该行业的专利敏感系数为θ=0.142，当年专利回报期望系数ω=0.275，该企业的市场影响力c=0.172，该专利的专利性参数t=0.684，于是，根据公式2.9，我们可以得出：
p= pm•ṕ= (ω• θ•Q/N)• (t+c)
= 1,671,340元
即：该估值专利的评估价值为167.1万元
欢迎同行就本评估方法的数学模型、算法，及参数选取提出宝贵意见和建议。
作者信息：
王虎，男，北京万慧达知识产权代理有限公司合伙人,律师、专利代理人，华南理工大学硕士研究生导师；
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一种新的专利权价值评估数学模型及算法
A new mathematicalmodel and computationalformula
for invention patentevaluation王虎
【摘要】：笔者认为现在采用的专利评估方法并不能合理评估一件专利的价值，因为，决定一件专利价值的主要因素不仅仅与该专利相关，还应当与该专利持有人的市场影响力，该专利产品的市场总值，该专利产品上附加的有效专利数量，以及该产品所属产业的专利敏感度和评估时期的专利价值回报期望值，也就是专利保护状况等重要因素相关，据此，笔者研究出一种新的专利估值数学模型及算法。
[Abstract]：The author thinks that the patent evaluation methods which are in use now do not measure the value of an invention patent accurately, because the main influential factors of the value of invention patent should not only be related to the patent itself, but also to the patent holder’s market influence, the total market sales value of the patent products, the number of patents attached to the goods, the patent sensitivity to related industries, and the expected return value of the patent, i.e. the protection status at the time of evaluation.etc. Therefore, the author has developed the new mathematical model and computational formula for patent evaluation.
关键词：专利评估,数学模型,专利敏感度,专利均值
专利是企业的重要资产，实现专利资产货币化的一个重要环节就是专利评估，因为只有货币化的资产才能真正实现其流通和交换价值。目前国内外常使用的专利评估方法主要有：成本法，市场法和收益法。实际上，这三种方法均来自对有形资产的评估，故而，当我们运用它们对专利进行估值时，就会发现，这些方法均存在不同程度的缺陷，导致结果不尽合理。
为此，经过多年研究，笔者得出一种新的专利评估数学模型和计算方法，称为“产业法”。该评估法认为决定一件专利的价值不仅仅与该专利相关，还应当与该专利持有人的市场影响力，该专利产品的市场总值，该专利产品上附加的有效专利数量，以及该产品所属产业的专利敏感度和评估时期的专利价值回报期望值，也就是专利保护状况等重要因素相关。该数学模型经过多重假设和推论，多行业专利的测试估算，表明能够更加充分地考虑到影响专利价值的主要因素，更加合理的评估出一件专利的价值，其内容详述如下：
一、现有专利评估的主要方法及其缺陷
（一）成本法
成本法是指在评估资产是按照被评估资产的现时重置成本扣除各项贬值来确定资产价值的方法，其计算公式为：
V=C-d-e
式中：
V-被评估资产的评估值；
C-重置成本价值；
d-功能性贬值；
e-经济性贬值。
该估值方法的理论基础是假设一项专利的价值主要由创造这项专利的成本所决定的。显然，一项专利的价值与研发这项专利的成本常常并没有必然的联系，这一点显著区别于有形资产的评估。我们常常见到一项投入巨大的专利技术并没有多大的经济价值，或者，我们也会见到一项价值惊人的专利，其投入并非天文数字，由此可见，运用成本法并不能合理反映出一项专利的实际价值。
（二）市场法
市场法是指在市场上选择若干相同或者近似的资产作为参照物，针对各项价值影响因素，将被评估资产分别与参照物进行比较调整，再综合分析各项调整的结果，确定资产价值的方法。
该估值方法的理论基础在于假设一件专利的价值与持有该专利的持有人没有太大的直接关系。实际上，当我们见到美国加州圣活塞法院判决三星公司赔偿苹果6件专利10亿美金的时候，我们是否会有这样的想法，如果这6件专利的持有人不是苹果，那么这几件专利还值这么多钱吗？因此，笔者认为一项专利的价值与该专利的持有人有着非常重要的关系，也许正因为如此，专利贸易才更具有商业价值和意义。
（三）收益法
收益法是指通过估值被评估资产未来收益并折成现值，以确定资产价值的方法，其计算公式为：
V= ∑R（1+i）- t (i=1,N)
式中：
V-被评估资产的评估值；
R-第t年预期可得的净收益；
i= 折现率；
N-被评估资产的经济寿命期；
t - 年份
该估值方法的理论基础在于假设一件专利的价值取决于专利持有人所生产的产品未来收益的贴现值，显然，我们对专利价值的评估更多的应当基于当前的现实环境做出的，而不是根据其不确定的未来收益来倒推；同时，一件专利的价值不仅取决于其持有人生产的产品价值，还与该类产品的市场总值，以及附加在该产品上的其他专利数量有密切关系的。因此，这种估值方式由于未能充分考虑影响一件专利价值的主要因素和不定因素，往往也难以获得一件专利的合理估值。
二、一种新的发明专利评估数学模型及算法
笔者经过多年研究出的这种新的专利评估方法，称为“产业法”。其理论基础表述如下：
假设一：附加在某一种产品上的所有专利价值总和不会超过该产品的市场总价值。
例如，我们知道一台手机上有超过20万件有效专利，我们可以认为这20万件专利的价值总和应当不会大于该手机的市场总值。
我们可以用N表示该产品上附加的所有有效专利数量，用ΣPn代表该产品上所有专利的价值总和，用Q代表该产品的市场总价值，假设一可以表述为：
ΣPn
推论一：每一件专利的价值评估与现实社会中专利保护的情况密切相关，我们称为专利价值回报期望系数。
我们用ω表示专利价值回报期望系数，其取值范围在（0,1）之间，ω→0，表示现实中专利制度完全失效，专利不能得到有效保护；ω→1，则表示现实中专利制度施行非常有效，专利能够得到完全保护；尽管在现今的商业社会，并不存在这两种极端的情形，但应当说绝大多数的时间专利价值回报期望系数是在0~1之间的。于是我们可以得到
p0 •N <ω•Q 公式2.4 同时,我们认识到专利产生的价值，在宏观上实质表现为该行业所有专利对其所属行业的贡献，于是，我们有了： 推论二：每一类产业对于专利制度的敏感度决定了该行业专利的贡献及价值。
我们认为不同行业的专利敏感度是不同的，甚至有极大的差异。我们用θ表示产业专利敏感系数，其取值范围在（0,1）之间，θ→0，表示该产业对于专利制度完全不敏感，也就是说专利对该产业的贡献为0，如果θ→1，则表示该产业的发展完全依赖专利制度的建立而产生发展的，该行业的价值几乎全部由专利贡献产生。这两种极端情况尽管并不存在，但应当说绝大多数的产业专利敏感系数是在0~1之间的。所以，产业专利敏感系数在一定程度上反映了专利对该产业的贡献率，也就是该产业的专利价值。
我们结合假设一和推论一、二，可以得到：
pm =θ•ω•Q/N 公式2.5
这样，我们就可以得到了一个专利均值pm。我们还需要考虑另一个假设：
假设二:附加在该产品上所有专利的价值成等差排列，且价值最小专利的价值趋于0。
于是，我们获得一个简化的线性计算模型。我们将该产品上的所有专利按照价值高低进行排列，价值最低的专利就是p1→0，而价值最高的专利则是pn=2pm，由于假设二的存在，我们可以认为pm正好处于所有专利估值的中值，如图1所示。
现在，我们的问题已经限于讨论一件产品上专利之间的价值差异了，而且这个差异的范围我们已基本确定。我们用?来表示待估专利特征系数，其取值范围在(0,2)之间，当?=0，则表示待评估专利的价值为0，当?=1，则表示待评估专利p正好等于专利均值pm，?=2，则表示待评估专利是该产品上价值最高的专利。如此，待估值专利p的价值为：
p= pm•ṕ 公式2.6
结合公式2.5、2.6，我们可以得到：
p =(ω• θ•Q/N)• ṕ 公式2.7
接下来我们需要计算?。我们认为，附加在产品上的专利价值差异主要是由该专利的专利性，以及该专利持有人的市场影响力所决定的。我们用t(0,1)表示该专利的专利性指数，当t→0时，表示该专利仅仅达到专利法对专利授权的要求，其专利保护范围几乎为0；当t→1时，则表示该专利不仅具有极强的专利性，还可获得最大的专利保护范围。同时，我们用c(0,1)表示该专利持有人的市场影响力,当c→0时，表示该专利持有人几乎不具备市场影响力，完全是市场价格的接收者；当c→1时，则表示该专利持有人具有完全的市场影响力，居于垄断地位，掌握市场定价权；于是，我们可以得到：
ṕ= t+c 公式2.8
综合2.1~2.8 的公式，我们可以得到一种新的专利估值算法：
p= pm•ṕ= (ω• θ•Q/N)• (t+c) 公式2.9
式中所有参数集中说明如下：
p： 待估专利价值；
pm：待估专利所属产品专利价值均值;
ṕ： 待估专利特征系数；(0,2)
θ：所属产业专利敏感系数（0,1）；
ω: 专利价值回报期望系数（0,1）；
Q：待估专利所属产品市值总值；
N：待估值专利所属产品有效发明专利数；
c: 估值专利持有人市场影响参数（0,1）；
t : 待估值专利性参数（0,1）.
关于以上参数的选取和计算将另文详述。
三、评估案例分析
案例1：某待评估专利ZL20041xxxxxxx.7，该专利处于有效期内且法律状态有效。该专利持有人是日化品生产企业，该专利主要用于生产个人护肤产品，评估时间为2012年10月23日。
基本情况: 2011年,该产品全国市场总值为52.5亿元，该产品中国有效专利存量为121件（截至评估日）；经计算，该行业的专利敏感系数为θ=0.047，当年专利回报期望系数ω=0.164，该企业的市场影响力c=0.032，该专利的专利性参数t=0.427，于是，根据公式2.9，我们可以得出：
p= pm•ṕ= (ω• θ•Q/N)• (t+c)
=153,507元
即：该估值专利的评估价值为15.4万元。
案例2：待评估专利ZL20101xxxxx3.x，该专利处于有效期内且法律状态有效。该专利持有人是电子设备生产企业，该专利主要用于生产计算机外用设备，评估时间为2013年3月14日。
基本情况: 2012年,该产品全国市场总值为120亿元，该产品中国有效专利存量为240件（截至评估日）； 经计算，该行业的专利敏感系数为θ=0.142，当年专利回报期望系数ω=0.275，该企业的市场影响力c=0.172，该专利的专利性参数t=0.684，于是，根据公式2.9，我们可以得出：
p= pm•ṕ= (ω• θ•Q/N)• (t+c)
= 1,671,340元
即：该估值专利的评估价值为167.1万元
欢迎同行就本评估方法的数学模型、算法，及参数选取提出宝贵意见和建议。
作者信息：
王虎，男，北京万慧达知识产权代理有限公司合伙人,律师、专利代理人，华南理工大学硕士研究生导师；
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